米国造船業の今後の展望

画像提供：Austal USA

軍事予算と沿岸警備隊予算は米国の造船・修理部門に利益をもたらすように設定されているが、商業造船所を刺激するものは何だろうか？

筆者は7月の米国ビッグ・ビューティフル・ビル法を熱心に調査した後、最近頭を悩ませており、何人かの同僚に商用造船支援のための資金はどこから調達できるのか尋ねてみた。その答えを見つけるには、他の方法や将来のプログラムに目を向ける必要がある。

舞台設定

米国の造船業の衰退については多くの紙面が割かれてきたが、その兆候は1860年代の南北戦争以来、国際水域における米国の商船隊の存在が比較的少なかったことか、あるいは第二次世界大戦後の造船所の能力の低下によるものかは定かではない。第二次世界大戦では、海事委員会が1941年から1945年の間に約5,800隻の主に商船の納入を管理し、海軍は1,310隻の艦艇を管理しており、これは米国の工業力の高さを反映している。

1930年代末には、英国、中央ヨーロッパ、スカンジナビアの造船所が世界の総建造量（総トン数換算）の約80%を占めていました。第二次世界大戦中の米国の計画は、英国の失われた能力の多くを補填しました。戦後、英国、西ヨーロッパ、米国の商業造船所の能力は大幅に減少し、日本、韓国、そしてますます中国に取って代わられました。
クラークソンズ・リサーチによると、2024年には中国が造船所の市場シェア54%（補償総トン数で計測した生産量ベース）を記録し、韓国が22%、日本が12%、欧州が4%、その他の多くの国が8%となった。

簡単に言えば、米国は国内市場向けの海軍艦艇およびジョーンズ法準拠船舶の主要な建造・修理業者であるにもかかわらず、国際的な商用船および特殊船舶の造船市場ではマイナーな存在であった。

アメリカの海洋支配の回復

現在のホワイトハウス政権の重要な取り組みは、「アメリカの海洋優位性」の回復です。

この取り組みを支援するため、トランプ大統領は2025年4月に重要な大統領令を発令し、米国の海事産業の活性化を目的とした海事行動計画（MAP）の策定を要求しました。この大統領令の具体的な内容は以下のとおりです。

1. 国防総省に海洋産業基盤（MIB）への投資と開発を指示するビッグビューティフル法案では、造船プログラムとテクノロジーおよびサプライチェーン開発に約330億ドルが割り当てられています。
2. 米国通商代表部（USTR）に対し、中国の造船業における優位性に対処するよう勧告するよう指示した。これは、米国の港に入港するすべての中国製船舶に料金を課すことを含む、幅広い問題に関する公聴会の結果を受けてのものである。これは、企業に米国での船舶建造を促す最も強力な手段となるだろう。
3. 海事安全保障信託基金を設立し、「米国造船業への民間投資を促進する造船金融インセンティブプログラムに加え、海事プログラムに一貫した資金を提供する」
4. 国際および国内で貿易を行う米国船籍の商用船舶の艦隊を増強します。
5. 北極圏における米国のプレゼンスを再構築する（砕氷船の建造を通じて）。ビッグ・ビューティフル・ビル法は、沿岸警備隊予算186億ドルのうち、砕氷船に約86億ドルを割り当てた。
6. 2026年から2035年にかけて毎年5,000万ドルの資金を投資し、海洋イノベーション プログラムを拡大して、造船、代替燃料、沿岸インフラ、船舶設計、造船工学、および海洋安全保障委員会によって優先事項と特定されたその他の分野に重点を置いた技術インキュベーターと利害関係者パートナーシップをサポートします。

上記の取り組みの一部（すべてではない）に対する資金は、ビッグビューティフル法案で利用可能になりました。

ホワイトハウスにおける造船業の重要性は、国家安全保障会議（NSC）の海洋産業能力局の上級部長とNSC首席補佐官がホワイトハウスに駐在していたことに反映されています。トランプ政権下では、造船業に関する連邦政策の策定と実行を支援する海洋産業能力局がホワイトハウスに設置されたのは、近年の政権では初めてのことです。しかし、上級スタッフ7名のうち約5名が退任したことを受け、造船業はNSCから行政管理予算局に移管される見込みです。現在、大統領令の策定管理の責任者が誰なのかは不明です。これは、商業造船業への重点が失われる可能性を反映しています。
私たちは商業部門への支援としてSHIPS法に期待しています。

左から右へ: ピーター・デュクロス、妹のキャロル・ヘガティ (CFO)、弟のジョン・デュクロス (共同社長兼事業部長) は、マサチューセッツ州でボート製造の家業を継承しています。
画像提供：グラッディング・ハーン造船所

ワン・ビッグ・ビューティフル・ビル法（2025年7月）

この「ワン・ビッグ・ビューティフル・ビル法」には、海軍（328億ドル）および沿岸警備隊（186億ドル）の造船・修理プログラム向けに、510億ドルを超える造船予算が盛り込まれている。民間造船に関する具体的な規定はない。

予算配分の約70%（約365億ドル）は、海軍および沿岸警備隊の新しい船舶に充てられる予定である。海軍への配分から恩恵を受ける主な海軍請負業者は、Austal USA（アラバマ州）、Fincantieri Marinette Marine（ウィスコンシン州）、General Dynamics Bath Iron Works（メイン州）、General Dynamics Electric Boat Works（コネチカット州）、General Dynamics NASSCO（カリフォルニア州）、Huntington Ingalls Ingalls Shipbuilding（ミズーリ州）、Huntington Ingalls Newport News（バージニア州）である。沿岸警備隊のプログラムでは、ECO-Bollinger's United Shipbuilding Alliance、Gulf Copper-Davie、Hanwha Philly Shipyardが恩恵を受けると見込まれている。本稿執筆時点では、Bollinger Shipyards、Rauma Shipyards、Seaspan Shipyards、Aker Arcticが、沿岸警備隊の数十億ドル規模の砕氷船プログラムに基づき、次世代のArctic Security Cutters（ASC）を納入するために提携したことが発表された。

海軍予算の重点は、新造艦艇とサプライチェーンにおけるインダストリー4.0技術（AI、無人水上艦・潜水艦、積層造形など）の開発です。沿岸警備隊は、新型カッターと砕氷船の建造に重点を置いています。

出典：Intelatus Global PartnersによるOne Big Beautiful Bill Actの条項の解釈

予算の構成から、SHIPS for America Act などの連邦政府の措置により、民間部門が米国の商用造船および運航部門に投資するための需要が確実に確保されるものと推測されます。

アメリカのための繁栄と安全のための造船と港湾インフラ（SHIPS）法

議会は現在、2025年5月に再提出される法案について審議中です（当初の提出は2024年末）。この法案の焦点は、大統領令の趣旨である米国籍船の増強と米国造船所産業基盤（造船所と労働力）の活性化を反映しています。造船所の需要を示唆する法案の主要な要素には、以下のものがあります。

1. 戦略商業艦隊（SCF）を約95隻から250隻に増強し、米国建造の船舶を保有します。契約には、7年間更新可能な契約形態による米国政府の財政支援と、建造中の船舶価格の100%に相当する無過失解約金が含まれます。
2. 米国におけるSCF船舶の修理。

「ビッグ・ビューティフル予算法案」には、将来の SHIPS プログラムに対する具体的な資金配分は含まれていません。

画像提供：Thoma-Sea

MARADによる小規模造船所への資金提供

米国運輸省海事局（MARAD）は、連邦政府の優先事項に沿ったプロジェクトに対する連邦資金を管理しています。MARADを通じた資金は現時点ではやや限られているため、新興企業や成長企業は依然として民間投資を誘致する必要があることに留意する必要があります。

MARADは、従業員数1,200人未満の造船所に対し、プロジェクト投資額の最大75%を補助する「小規模造船所助成金プログラム」に対し、2025年度までに875万ドルの資金を確保しています。施設改修への投資として、17の造船所への助成金支給が発表されています。

出典：Intelatus Global Partners

連邦船舶融資プログラム（タイトルXI）は、新造船建造および造船所への投資に対する競争力のある融資を提供するために設立されました。プロジェクト資金は船舶価値の最大87.5%まで、返済期間は最長25年、市場金利を下回る水準となっています。しかしながら、2025年4月に国家利益船舶の指定が取り消されたため、前政権下で提出された多くのプロジェクト申請が取り消されました。

ボリンジャーは、沿岸警備隊の次世代北極海警備艇（ASC）の設計・建造のため、フィンランドのラウマ造船所、カナダのシースパン造船所、フィンランドのアーケル・アートクと提携すると発表した。
画像提供：Seaspan最近の商業ヤード投資と取り組み

変化する政治的枠組みと貿易関税の取り組みは、米国の造船所への大規模な投資の波を引き起こし、海外企業が米国のより大規模な造船所に投資することになるでしょう。

ハンファシステムズとハンファオーシャンは、現政権発足に先立ち、現在ハンファ・フィラデルフィア造船所と名付けられている造船所の1億ドル規模の建設契約を締結しました。同造船所はすでに2028年納入予定のLNG運搬船建造契約を発表していますが、米国船籍の船舶の大部分は韓国で建造される予定です。

韓国政府は、米国造船所の一部に投資して能力を近代化し、海軍艦隊の修理に追加支援を提供するという提案を米国と共同で検討している。

HDヒュンダイとハンティントン・インガルスは2025年4月、「防衛および商船建造プロジェクトを支援する船舶建造の加速化に関する協業機会を模索する」との覚書を締結したと発表した。6月には、HDヒュンダイとエジソン・シューストが米国における商船建造に関する提携を締結し、2028年までに中型コンテナ船の共同建造に注力することを発表した。

米国と日本は、5,500億ドルの投資の一部を「新造船所の建設および既存施設の近代化を含む、民間造船および防衛造船」に充てる貿易投資協定に署名した。協定の具体的な内容は今後策定される予定である。

カナダのデイビー社は、2025年に米国テキサス州にあるガルフ・カッパー社の造船所を買収することで、砕氷船建造における役割と、米国海洋行動計画（Maritime Action Plan）およびシップス・フォー・アメリカ法（Ships for America Act）への準拠能力をさらに強化しました。デイビー社は、ガルフ・カッパー社の造船所の施設と能力に約10億米ドルを投資する意向を示しています。

2025年5月、ボリンジャー造船所とエジソン・シューストは、次世代の北極圏砕氷船の設計、建造、納入を行うユナイテッド・シップビルディング・アライアンスの設立を発表しました。7月末には、ボリンジャーはこの取り組みに続き、フィンランドのラウマ造船所、カナダのシースパン造船所、フィンランドのアーケル・アートクと提携し、沿岸警備隊の次世代北極圏警備カッター（ASC）の設計・建造を行うことを発表しました。

変化する環境

米国造船業の特定分野を活性化させるための基盤整備が進められていますが、その結果、米国が支配的な地位を占めることになります。そのため、私たちは依然として東の中国、韓国、日本、ベトナム、そして新興国のインドに目を向けています。