ロールス・ロイス商業海兵隊を買収するコングバーグ

投稿者Joseph Keefe • 16 7月 2018

Kongsberg Gruppen ASA（KONGSBERG）は本日、Rolls-Royce plcと海上運送事業における世界有数のテクノロジー事業であるRolls-Royce Commercial Marineを取得する契約を締結しました。

この取引は、Rolls-Royce plcの子会社によって行われた海産物、システムおよびアフターマーケットサービス事業のKONGSBERGによる買収として構成されています。この取引には、Bergen EnginesやRolls-Royce's Naval Businessは含まれていません。

両当事者は、ロールス・ロイス・コマーシャル・マリンの5億英ポンド（現金及び借金を除いた基準で、合意された水準の運転資本で）の価値に合意した。最終購入価格は、取引完了時のロールス・ロイス・コマーシャル・マリンの現金、借入金、運転資本に基づいて決定されます。

「海洋産業は過去数年間にわたり厳しい市場環境を経験してきましたが、技術と革新が重要な要因である市場が成長に直面しているとはまだ不確実性があります。 200年以上にわたり、KONGSBERGは、長期的視野に立って、ハイテク産業発展のパイオニアとして活躍してきました。ロールスロイス・コマーシャル・マリンの買収は、当社の成長の野望に沿ったものです」と、KONGSBERG理事会のEivind Reiten議長は述べています。

「ロールスロイス・コマーシャル・マリンの買収により、私たちは海運産業のより完全なサプライヤーになりました。海洋産業はますますグローバル化しつつあり、かなりの技術的および市場主導の変化を経験しています。この買収により、船主、造船所およびその他の顧客およびパートナーとの戦略的ポジションを強化します」と、KONGSBERGのCEOであり社長のGeirHåøyは述べています。

KONSBERGは25カ国以上で、ロールス・ロイス・コマーシャル・マリンは34カ国に拠点を置いています。ロールスロイス・コマーシャル・マリンは約3,600人の従業員を擁し、年間売上高は89億クローネ（2017）、コンスバッグ社は約7,000人、売上高は145億クローネ（2017）です。これらの企業は合わせて、世界中で約3万本の船舶に関連する機器と配達を有しており、設置された拠点とグローバルな存在感は、アフターマーケットですでに世界のトップランナーとしての地位を確立しています。

「この買収により、当社の世界的プレゼンスが強化され、売上およびサービスの量が増えます。ロールスロイス・コマーシャル・マリンは、プロペラ、推進システム、ハンドリング・システム、船舶設計の供給を補完していますが、KONGSBERGはオートメーション、ナビゲーションおよび制御システムの世界的リーダーです。両社は、デジタル化、船舶インテリジェンス、自律性のコンセプトの中で主導的立場にあります。これをまとめることで、私たちは将来の海運業界向けの完全なソリューションの重要な戦略的サプライヤーとして位置づけられています」とHåøy氏は述べています。

「今回の取引は、ロールスロイスとコンスバッグのための良いニュースであり、海事産業がデジタルと電気技術が船積みを変える新しくてエキサイティングな時代の幕開けになった時代に来ています。ロールス・ロイスはこれらの技術革新の多くを担ってきました。偉大な人材、市場をリードするテクノロジー、そしてKONGSBERGがこのビジネスを次のレベルに引き上げたいという願いの組み合わせによって、この事業は長年に亘って繁栄すると確信しています来るべきものだ」と、ロールス・ロイスの商業海洋大統領ミカエル・マキネンは語る。

ロールス・ロイス・コマーシャル・マリンは、オフショア関連活動の市場環境が厳しいため、活動レベルが大幅に低下しました。今後の主な優先事項は、収益性の確保と同時に業界イノベーションのリーダーです。この買収により、ノルウェーの海洋クラスターを率いる世界的なノルウェーのオーナーシップも強化され、ノルウェーと国際的な地位が強化されます。

買収の資金調達

コングバーグは、新たな株式と新たな債券ローンの組み合わせにより、ロールス・ロイス・コマーシャル・マリンの買収資金を調達する。購入価格は、取引完了時に現金で支払われます。

新株式は、50億ノルウェー・クローネの引受権を発行して調達する予定です。株式資本の増加は、KONGSBERGの総会の承認を得て、投票の少なくとも3分の2からの支持を条件とする。ノルウェー政府は、所有者としての国家が、議会の同意と商業的条件に基づく権利問題の受け入れ可能な条件の下で、権利問題の50％所有権に参加することが肯定的であることを伝えました。

権利問題の残りの50％は、DNB Bank ASAおよびDanske Bank A / S、ノルウェー支店および一部の大規模な事前委託株主の一部であるDNB Marketsからなるシンジケートによって引き受けられます。

現在、株式の19.7％を代理する株主が、KONGSBERG総会における権利問題に賛成して投票に着手した。州とともに、これらの株主は当社の株式の69.7％を占めています。

コングバーグは新しい債券ローンを発行する予定です。 Nordea Bank AB（publ）filial I Norgeは、ロールス・ロイス・コマーシャル・マリンの買収完了前に債券ローンが発行されていない場合にブリッジローンを提供することを約束しました。

条件とタイムテーブル

ロールス・ロイス・コマーシャル・マリンの取得完了は、いくつかの管轄区域の規制当局による規制の対象となります。 KONGSBERGは、30営業日以内にロールス・ロイス商業マリンの買収に関する詳細情報を記載した情報覚書を発行する予定です。権利問題は2018年の第4四半期に発生すると予想され、KONGSBERGは権利問題のサブスクリプション期間より前に権利発行の目論見書を発行する。このような規制上の措置を受けて、Rolls-Royce Commercial Marineの買収は2019年第1四半期に完了する予定です。